Mục lục
Tóm tắt
Thị trường ô tô và xe cộ của Việt Nam trong Quý 4/2025 cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, tập trung vào hiệu suất thị trường, các hoạt động đầu tư và những thay đổi về chính sách. Thị trường tiếp tục được hỗ trợ bởi nhu cầu ngày càng tăng đối với ô tô và xe máy, trong khi xe điện (EV) và hạ tầng trạm sạc đang mở rộng nhanh chóng. Các xu hướng đầu tư chính và chính sách của chính phủ cũng được làm nổi bật trong giai đoạn này, đưa ra những góc nhìn và kiến nghị cho các nhà đầu tư nước ngoài đang muốn gia nhập hoặc mở rộng tại lĩnh vực ô tô của Việt Nam.
Tổng quan thị trường
ệu suất thị trường chung
Thị trường ô tô và xe cộ của Việt Nam duy trì mức tăng trưởng ổn định trong năm 2025, với động lực mạnh mẽ hơn được ghi nhận vào quý cuối cùng. Theo Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Việt Nam (VAMA), tổng doanh số bán xe (bao gồm các thành viên VAMA, Hyundai TC và VinFast) đạt xấp xỉ trên 600.000 xe vào năm 2025, phản ánh mức tăng trưởng ước tính khoảng 15% so với cùng kỳ năm 2024. Đặc biệt trong Quý 4/2025, thị trường ghi nhận sự phục hồi rõ nét nhờ các chương trình khuyến mãi cuối năm và việc ra mắt các dòng xe mới. Ví dụ, chỉ tính riêng trong tháng 12 năm 2025, tổng doanh số toàn thị trường đã vượt quá 50.000 xe, chiếm 8,2% tổng doanh số ô tô của cả năm.
Trong khi đó, thị trường xe máy tiếp tục chiếm ưu thế trong bức tranh phương tiện tại Việt Nam. Tổng doanh số bán xe máy đạt khoảng 3,4 triệu chiếc vào năm 2025, tăng khoảng 14–15% so với cùng kỳ năm ngoái, trong đó Honda duy trì thị phần dẫn đầu trên 80%. Những thực tế này chứng minh rằng Việt Nam vẫn là một trong những thị trường ô tô tăng trưởng nhanh nhất Đông Nam Á, được thúc đẩy bởi dân số trẻ và mức thu nhập ngày càng tăng. 3.4 million units in 2025, up around 14–15% year-on-year, with Honda maintaining a leading market share of over 80%. These facts prove that Vietnam remains one of the fastest-growing automotive markets in Southeast Asia, driven by a young population and rising income levels.
Thị trường Xe điện (Ô tô và Xe máy)
Phân khúc xe điện (EV) là một trong những mảng tăng trưởng nhanh nhất. VinFast là nhà sản xuất ô tô điện hàng đầu tại Việt Nam, cung cấp các dòng xe như VF e34, VF 5 và VF 8.
Việc ứng dụng xe điện đã gia tăng nhanh chóng trong những năm gần đây nhờ sự hỗ trợ từ các chính sách ưu đãi mạnh mẽ của Chính phủ. Một trong những chính sách quan trọng nhất là mức lệ phí trước bạ 0% đối với xe điện chạy pin (BEV), được gia hạn đến tháng 2 năm 2027, giúp giảm đáng kể chi phí sở hữu xe ban đầu. Thêm vào đó, xe điện còn được hưởng mức Thuế Tiêu thụ Đặc biệt (SCT) rất thấp, chỉ khoảng 3%, so với mức 35–150% của xe chạy xăng, giúp xe điện có khả năng cạnh tranh về giá tốt hơn nhiều. Những ưu đãi này đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy tiêu dùng, với lượng đăng ký xe điện hàng tháng tăng từ khoảng 400 xe vào năm 2022 lên hơn 6.600 xe vào năm 2024.
Xe máy điện cũng đang trải qua sự tăng trưởng nhanh chóng và trở thành một phân khúc trọng yếu trong thị trường xe cộ tại Việt Nam. Sự phát triển này có được là nhờ nhu cầu ngày càng tăng đối với xe hai bánh chạy điện, với mức tăng trung bình từ 30–35% mỗi năm, do chi phí nhiên liệu tăng cao, các mối quan ngại về môi trường và các chính sách của Chính phủ thúc đẩy di chuyển xanh. Kết quả là Việt Nam đã ghi nhận khoảng 209.000 xe máy điện được bán ra trong nửa đầu năm 2025, xếp thứ ba trong danh sách các thị trường xe máy điện lớn nhất toàn cầu, sau Trung Quốc và Ấn Độ.
Việt Nam là một trong những thị trường xe máy điện phát triển nhanh nhất thế giới
Cập nhật Đầu tư (Quý 4/2025)
1. [Tháng 10/2025] VinFast ghi nhận mức tăng trưởng bàn giao xe điện mạnh mẽ
VinFast đã báo cáo 175.099 xe điện được bàn giao tại Việt Nam trong năm 2025 — tăng khoảng 80% so với năm trước. Riêng tháng 12 đã chứng kiến con số kỷ lục 27.649 xe được bàn giao, đây là số lượng xe bán ra trong một tháng cao nhất từng được ghi nhận trên thị trường ô tô Việt Nam.
Kết quả kinh doanh này cho thấy xe điện đã vượt qua giai đoạn thị trường ngách và đang tiến vào phân khúc phổ thông. Sự thể hiện mạnh mẽ của VinFast đã giúp công ty đảm bảo được khoảng 36% thị phần, củng cố vị thế thống lĩnh của mình. Nhìn rộng hơn, kết quả này báo hiệu một sự chuyển dịch cơ cấu rời xa các dòng xe xăng, điều này đang gây áp lực buộc các nhà sản xuất ô tô truyền thống phải tái tư duy về chiến lược sản phẩm và định giá của họ.
2. [Tháng 11/2025] Thị trường hạ tầng trạm sạc đạt 1,2 tỷ USD
Thị trường hạ tầng sạc xe điện của Việt Nam hiện được định giá khoảng 1,2 tỷ USD, phản ánh quy mô dòng vốn đầu tư đang đổ vào các trạm sạc và công nghệ liên quan. Thị trường bao gồm các bộ sạc AC, sạc nhanh DC và các giải pháp mới nổi như sạc không dây.
Tính đến cuối năm 2025, Việt Nam đã phát triển được tổng cộng hơn 150.000 cổng sạc trên toàn quốc, chủ yếu được thúc đẩy bởi VinFast và các đối tác trong hệ sinh thái của hãng. Hạ tầng khổng lồ này tiếp tục đóng vai trò là lợi thế cạnh tranh độc quyền của VinFast, khi mạng lưới này (hiện do V-Green quản lý) phần lớn vẫn chỉ phục vụ riêng cho đội xe của hãng, tạo ra một "rào cản" đáng kể đối với các đối thủ quốc tế.
Điều này đánh dấu một sự mở rộng vượt bậc so với giai đoạn 2022–2023, khi hạ tầng sạc còn hạn chế và phân mảnh với chỉ vài nghìn điểm sạc công cộng tập trung tại các thành phố lớn. Trong khi VinFast mở rộng quy mô nhanh chóng, các thương hiệu xe điện khác gia nhập thị trường như BYD, Hyundai và Mercedes-Benz vẫn chưa ưu tiên phát triển mạng lưới sạc độc quyền trên toàn quốc. Thay vào đó, các nhà sản xuất này hiện đang dựa vào mô hình sạc tại các trung tâm dịch vụ (hub-based) và các trạm sạc của bên thứ ba như Eboost, EVOne hoặc Charge+. Mặc dù họ cũng thúc đẩy giải pháp sạc tại nhà, nhưng đây vẫn là một thách thức tại thị trường Việt Nam. Nhiều tòa nhà dân cư và khu chung cư vẫn chưa đáp ứng được các tiêu chuẩn kỹ thuật hoặc an toàn khắt khe cần thiết để hỗ trợ lắp đặt các bộ sạc cá nhân.
Riêng trong Quý 4/2025, việc phát triển hạ tầng đã tăng tốc hơn nữa thông qua các sáng kiến đầu tư mới. Ví dụ, V-Green đã công bố kế hoạch mở rộng độ phủ trạm sạc trên toàn quốc và phát triển các hành lang sạc nhanh liên tỉnh, giải quyết nhu cầu di chuyển đường dài—một trong những rào cản chính đối với việc chuyển đổi sang xe điện.
Bất chấp sự tăng trưởng nhanh chóng này, việc triển khai hạ tầng vẫn chưa đồng đều. Hầu hết các trạm sạc vẫn tập trung tại các khu vực đô thị, khu dân cư và trung tâm thương mại, trong khi mật độ giảm đáng kể tại các thành phố cấp hai và khu vực nông thôn. Đồng thời, Việt Nam được dự báo sẽ cần từ 100.000 đến 350.000 trạm sạc trong dài hạn để hỗ trợ lộ trình phổ cập xe điện, cho thấy hạ tầng hiện tại vẫn chưa đáp ứng đủ nhu cầu trong tương lai.
. [Tháng 11/2025] Hyundai tăng cường năng lực sản xuất nội địa
Vào tháng 11 năm 2025, Hyundai đã công bố kế hoạch củng cố năng lực sản xuất nội địa tại Việt Nam thông qua việc thành lập pháp nhân sản xuất mới mang tên Hyundai HT Global, đặt tại Khu công nghiệp Bình Xuyên. Cơ sở này dự kiến sẽ hoàn thành xây dựng vào cuối năm 2025 và bắt đầu sản xuất hàng loạt vào năm 2026, đánh dấu một bước tiến quan trọng trong chiến lược bản địa hóa dài hạn của Hyundai tại Việt Nam. Động thái này bổ trợ cho hệ sinh thái sản xuất hiện có của Hyundai tại Việt Nam, nơi liên doanh với Tập đoàn Thành Công đang vận hành các nhà máy với tổng công suất kết hợp lên đến 170.000 xe mỗi năm.
Dưới góc độ chiến lược, việc mở rộng này nhằm mục tiêu cải thiện sự ổn định của chuỗi cung ứng, giảm chi phí logistics và nâng cao khả năng cạnh tranh về giá trên thị trường ô tô Việt Nam.
Bằng cách tăng cường sản xuất nội địa, Hyundai có thể đáp ứng tốt hơn nhu cầu đang gia tăng trong nước, đồng thời chuẩn bị cho các cơ hội xuất khẩu tiềm năng sang khu vực Đông Nam Á. Điều này cũng phù hợp với định hướng chính sách rộng lớn hơn của Việt Nam trong việc thúc đẩy sản xuất nội địa và giảm sự phụ thuộc vào xe nhập khẩu.
Xét về tác động thị trường, khoản đầu tư của Hyundai cho thấy sự tin tưởng tiếp tục vào Việt Nam với tư cách là một trung tâm sản xuất ô tô quan trọng trong khu vực ASEAN. Nó cũng làm gia tăng áp lực cạnh tranh với các đối thủ lớn khác như Toyota và VinFast, đặc biệt là trong phân khúc xe du lịch tầm trung.
Đối với các nhà đầu tư nước ngoài, diễn biến này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc bản địa hóa và tích hợp chuỗi cung ứng như những yếu tố then chốt để thành công khi gia nhập thị trường ô tô và xe cộ tại Việt Nam.
4. 4. [Quý 4/2025] Đề xuất cấm xe máy xăng gây ra sự bất ổn cho thị trường
Trong Quý 4/2025, kế hoạch của Hà Nội về việc cấm xe máy xăng tại các quận trung tâm bắt đầu từ năm 2026 đã tạo ra mối lo ngại đáng kể trong ngành. Chính sách này đã dấy lên những quan ngại lớn giữa các đơn vị trong ngành. Honda Việt Nam ước tính lệnh cấm có thể làm giảm doanh số hàng năm của hãng khoảng 200.000 xe, tương đương gần 9% tổng sản lượng bán hàng năm (khoảng 2,2–2,3 triệu xe).
Bên cạnh tác động trực tiếp đến doanh số, chính sách này có thể ảnh hưởng đến một hệ sinh thái rộng lớn hơn nhiều. Việt Nam hiện có hơn 70 triệu xe máy đã đăng ký, trong đó xe chạy xăng chiếm đại đa số, và ngành công nghiệp này đang hỗ trợ hàng nghìn đại lý, nhà cung cấp và đơn vị dịch vụ trên toàn quốc. Các bên liên quan từ Nhật Bản, bao gồm Honda, cũng cảnh báo rằng quá trình chuyển đổi có thể dẫn đến mất việc làm đáng kể trong toàn bộ chuỗi cung ứng, đặc biệt là trong dịch vụ bảo dưỡng và phân phối phụ tùng – những mảng phụ thuộc nặng nề vào xe chạy xăng.
5. [Tháng 12/2025] Dịch vụ tài chính ô tô mở rộng
Vào tháng 12 năm 2025, các ngân hàng và công ty tài chính tại Việt Nam tiếp tục mở rộng các gói vay mua ô tô để hỗ trợ nhu cầu mua xe đang tăng cao, với tổng dư nợ tín dụng trong nền kinh tế đạt khoảng 18,4 triệu tỷ đồng (699 tỷ USD), tăng 17,87% so với năm 2024.
Các tổ chức tài chính đã giới thiệu các gói vay mua xe linh hoạt hơn, thường hỗ trợ tài chính từ 75–85% giá trị xe với thời hạn thanh toán lên đến 72 tháng, trong khi một số chương trình còn cung cấp tỷ lệ cho vay cao hơn và thủ tục đơn giản hóa. Đồng thời, lãi suất cho vay đã giảm khoảng 0,5–0,9 điểm phần trăm trong năm 2025, giúp việc vay vốn trở nên dễ tiếp cận hơn đối với khách hàng cá nhân.
Sự mở rộng này phản ánh sự cạnh tranh mạnh mẽ giữa các ngân hàng và sự chuyển dịch sang tín dụng tiêu dùng, đặc biệt là đối với các tài sản có giá trị cao như ô tô. Điều này giúp hạ thấp đáng kể rào cản tài chính để sở hữu phương tiện, hỗ trợ sự tăng trưởng của thị trường ô tô và kích cầu trong cả phân khúc xe du lịch và xe thương mại.
Cập nhật Chính sách (Policy Updates)
Việt Nam đang tích cực thúc đẩy đầu tư vào các ngành công nghiệp liên quan đến xe điện thông qua sự kết hợp giữa ưu đãi thuế, miễn thuế nhập khẩu và các chính sách hỗ trợ đất đai. Các chính sách này nhằm phát triển một hệ sinh thái xe điện toàn diện, bao gồm sản xuất pin, trạm sạc và các ngành công nghiệp hỗ trợ. Ngoài các ưu đãi cho người tiêu dùng, chính phủ cũng cung cấp mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp ưu đãi và các ưu đãi đầu tư cho các dự án quy mô lớn. Điều này tạo ra một môi trường thuận lợi cho các nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt là trong lĩnh vực sản xuất công nghệ cao và chuỗi cung ứng ô tô.
1. [Quý 4/2025] Việt Nam thực hiện cải cách lớn về Thuế Tiêu thụ Đặc biệt (SCT) ưu tiên xe điện và xe Hybrid
Luật Thuế Tiêu thụ Đặc biệt sửa đổi của Việt Nam, có hiệu lực từ tháng 1 năm 2026, đưa ra các ưu đãi đáng kể cho các phương tiện thân thiện với môi trường. Theo khung thuế mới, xe điện chạy pin chỉ bị đánh thuế ở mức 3% (xe ≤9 chỗ) cho đến năm 2027, so với mức 35–150% đối với xe chạy xăng, tạo ra lợi thế lớn về giá. Đồng thời, xe hybrid hiện được hưởng mức thuế suất ưu đãi bằng 70% mức thuế áp dụng cho xe thông thường, với điều kiện đáp ứng yêu cầu về hiệu suất nhiên liệu (mức tiêu thụ thấp hơn ít nhất 30%).
Những thay đổi này có thể giúp giảm giá xe từ 70–150 triệu đồng, cải thiện đáng kể khả năng tiếp cận của người dùng.
2. [Quý 4/2025] Việt Nam đẩy mạnh thu hút FDI vào sản xuất pin xe điện và lắp ráp ô tô
Các chính sách của chính phủ Việt Nam cung cấp những ưu đãi lớn, bao gồm miễn thuế nhập khẩu phụ tùng ô tô đến năm 2027 và giảm thuế suất thuế tiêu thụ đặc biệt xuống còn 1 – 3% cho xe điện. Chính sách này phù hợp với định hướng tiếp tục thu hút vốn đầu tư nước ngoài mạnh mẽ vào chuỗi cung ứng ô tô và xe điện, nổi bật là dự án nhà máy sản xuất pin xe điện trị giá 130 triệu USD của BYD và Kim Long Motor, với công suất thiết kế lên đến 6 GWh/năm. Dự án nhằm nâng cao năng lực sản xuất pin của Kim Long Motor cho các dòng ô tô điện của mình tại thị trường nội địa (xe tải, xe khách, xe bus mini, xe van mini, v.v.), đồng thời dần thiết lập một trung tâm sản xuất pin và xe điện quy mô khu vực, hướng tới thị trường xuất khẩu.
Lễ khởi công xây dựng nhà máy sản xuất pin BYD tại Huế.
Các chính sách và khoản đầu tư này đang thúc đẩy quá trình chuyển dịch của Việt Nam từ một thị trường dựa trên nhập khẩu sang một trung tâm sản xuất, đồng thời khuyến khích các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) và nhà cung cấp nước ngoài bản địa hóa hệ thống vận hành. Tổng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) đạt 38,4 tỷ USD, trong đó lĩnh vực sản xuất chiếm gần 60% tổng vốn đầu tư, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ đối với các ngành công nghiệp như ô tô vào năm 2025. Nhờ đó, Việt Nam đang trở thành điểm đến ngày càng hấp dẫn cho dòng vốn FDI ngành ô tô, đặc biệt là trong lĩnh vực xe điện (EV), pin và các ngành công nghiệp hỗ trợ.
Kết luận và Kiến nghị
Việt Nam mang đến những cơ hội lớn cho các nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt là trong lĩnh vực xe điện, xe hybrid và các ngành công nghiệp hỗ trợ. Tuy nhiên, thị trường vẫn duy trì cấu trúc kép, với xe chạy xăng và xe máy vẫn chiếm ưu thế về số lượng. Các doanh nghiệp FDI nên ưu tiên công nghệ hybrid, cung ứng linh kiện và thiết lập quan hệ đối tác với các đơn vị nội địa để cân bằng giữa cơ hội ngắn hạn và dài hạn. Đầu tư vào hạ tầng trạm sạc và chuỗi cung ứng pin cũng là những mảng đầy triển vọng. Đồng thời, các công ty cần theo dõi chặt chẽ những thay đổi về quy định pháp lý và áp dụng các chiến lược bản địa hóa để duy trì lợi thế cạnh tranh.
b-company.jp
